«Практическое налоговое планирование»,
№9 2015 г.
Автор: Юлия Хачатурян, генеральный директор компании NIKA, RISK PLAN
Если компания планирует совершать сделки с дорогостоящим имуществом (например, недвижимостью, оборудованием) — строить, а потом сдавать такое имущество в аренду или продавать, — то стоит изначально задуматься о том, как эти операции можно оптимизировать. Одним из действенных инструментов налогового планирования в данном случае является закрытый паевой инвестиционный фонд (ПИФ) — имущественный комплекс без образования юридического лица.
Он состоит из имущества, переданного в доверительное управление пайщиками ПИФа, а так же имущества, полученного в процессе управления (п. 1 ст. 10 Федерального закона от 29.11.01 № 156-ФЗ).
Его осуществляет управляющая компания.
Учредитель доверительного управления — пайщики получают именную ценную бумагу, удостоверяющую долю владельца в праве собственности на имущество, составляющее ПИФ.
Разберемся, в чем выгода ПИФов по сравнению с другими способами налогового планирования, и как именно можно получить выгоду.
ПИФы доступны для любых участников.
Поскольку пай признается ценной бумагой, то у пайщиков обязанность по уплате налогов возникает только при погашении пая. С полученной прибыли уплачивается налог на прибыль в соответствии со статьей 280 НК РФ или НДФЛ в соответствии со статьей 214.1 НК РФ. Приобретение и продажа (погашение) пая не облагается НДС (подп. 12 п. 2 ст. 149 НК РФ). Таким образом, ПИФы позволяют пайщикам получить отсрочку по уплате налогов с доходов. Причем, поскольку ПИФ не является юридическим лицом, то в периоде существования налог на прибыль не уплачивает (п. 1 ст. 246 НК РФ). Для целей налогового планирования, как правило, используются закрытые ПИФы недвижимости, хотя закон разрешает создание и других форм — открытых, интервальных, биржевых. Такой выбор обусловлен несколькими факторами.
Во-первых, если предполагается передать уже существующее имущество, то внести его в открытый или интервальный ПИФ нельзя (п. 1 ст. 13 Федерального закона от 29.11.01 № 156-ФЗ).
Во-вторых, пайщики закрытого ПИФа имеют право участвовать в собрании пайщиков, а значит контролировать судьбу переданного в него имущества, а так же размер вознаграждения управляющей компании (ст. 18 Федерального закона от 29.11.01 № 156-ФЗ).
И, наконец, существенный плюс закрытых ПИФов перед остальными является возможность выплачивать пайщикам промежуточный доход (п. 1 ст. 14 Федерального закона от 29.11.01 № 156-ФЗ). Хотя рассматриваемая в данной статье экономия предполагает, что в целях достижения максимальной эффективности схемы такой доход выплачиваться не будет, все же следует учитывать, что обстоятельства у пайщиков могут измениться.
А значит, такой вид ПИФа оставляет возможность для маневров.
Многим конструкция ПИФов кажется довольно сложной.
Однако воплощение иных схем может оказаться более дорогостоящим или даже невозможным в силу тех или иных обстоятельств.
Кроме того, ПИФы лишены недостатков, присущих иным способам. Про одно из преимуществ по сравнению с созданием хозяйственного общества в соответствии с законодательством РФ уже сказано. Подчас для снижения налогового бремени в периоде действия хозяйственного общества в схему включают компании, зарегистрированные в иностранных юрисдикциях. Но это дело достаточно затратное, а при определенных обстоятельствах сделки могут попасть под контроль в соответствии с законом о деофшоризации. Создание ПИФов требует минимальных затрат. Систематическое получение прибыли физическим лицом без оформления предпринимательства обернется доначислениями как по предпринимательской деятельности (ст. 2 ГК РФ, абз. 4 п. 2 ст. 11 НК РФ). В определенных случаях возможна даже административная и уголовная ответственность (ч. 1 ст. 14.1 КоАП РФ, ст. 171 УК РФ). Пайщиками ПИФов могут быть физические лица и без статуса предпринимателя. Предпринимательство менее выгодно по тем же соображениям невозможности отсрочки уплаты налога. К тому же в случае неудачи предприниматели отвечают по обязательствам всем своим имуществом.
ПИФы снижают налоговую нагрузку
Рассмотрим, каким образом достигается экономия. Имущество созданное, а также приобретенное или изначально вложенное в закрытый ПИФ последний может продавать или сдавать в аренду. От этой деятельности закрытый ПИФ получает определенный доход за счет которого выплачивается вознаграждение управляющей компании. В целях минимизации налогов оно может быть небольшим. Возможна также, как сказано выше, выплата промежуточного дохода пайщикам, если им срочно потребуются средства для собственных нужд. Нераспределенная полученная прибыль будет использована ПИФом для оборота и увеличения прибыли. То есть если бы вложение осуществлялось в обычное юридическое лицо, то с полученного дохода часть прибыли была бы уплачена в бюджет в виде налогов. В данном случае эти средства экономятся, уплата налогов отсрочивается. Особенно очевидна выгода для пайщиков — физических лиц. Если бы они вложили деньги в хозяйственное общество, оно заплатило бы налог на прибыль по ставке 20 процентов или налог, уплачиваемый при применении УСН по ставке 15 с прибыли или 6 процентов с дохода. А при использовании ПИФа НДФЛ с полученной прибыли (то есть за вычетом расходов на вложения) будет уплачен по ставке 13 процентов (п. 7, 10 ст. 214.1, п. 1 ст. 224 НК РФ). Прежде чем рассчитать экономию на цифрах, обратим внимание еще на несколько особенностей налогообложения ПИФа, чтобы правильно оценить все налоговые издержки. Как уже отмечено выше, сделки с паями не облагаются НДС. Но в процессе деятельности ПИФа естественно совершаются налогооблагаемые операции. Налог начисляется в соответствии со статьей 174.1 НК РФ. Обязанность по исчислению и уплате НДС осуществляет управляющая компания. Доверительный управляющий имеет право принять к вычету входной НДС по работам, услугам, товарам, которые были приобретены для деятельности ПИФа при соблюдении обычных условий: эти товары, работы, услуги используются для деятельноости, облагаемой НДС, поставщики выставили счет-фактуру (п. 3 ст. 174, ст. 171, 172 НК РФ). Уплата НДС управляющей компанией осуществляется ею за счет средств ПИФа. В случае если доверительный управляющий осуществляет и иную деятельность, то он должен вести раздельный учет товаров, работ, услуг, используемых при осуществлении операций в соответствии с договором доверительного управления имуществом и иной деятельности. При отсутствии раздельного учета он может лишиться права на вычет. Вопрос о возможности вычета входного НДС, уплаченного за счет ПИФа в составе вознаграждения управляющего, решен положительно на уровне арбитражной практики. Налоговые органы склонны рассматривать выплату вознаграждения как расходы, связанный с передачей имущества в управление, приобретением пая. И на этом основании отказывали в вычетах. Но Президиум ВАС РФ в постановлении от 15.07.10 № 2809/10 сделал вывод о правомерности вычета с суммы вознаграждения доверительного управляющего. Значимым является то, что услуги доверительного управляющего приобретаются для осуществления операций, признаваемых объектами налогообложения — операций, совершаемых в рамках доверительного управления. А значит, возникает право на вычет. Хотя в данном деле и не фигурируют ПИФы, приведенные аргументы могут быть использованы и в нашем случае. А в постановлении ФАС Московского округа от 26.11.12 № А41-3886/12 уже рассмотрены вычеты с суммы вознаграждения управляющего ПИФом. И суд также признал, что вычет правомерен, поскольку в рамках управления ПИФом доверительным управляющим совершались операции реализации товаров, работ, услуг, признаваемые объектом налогообложения НДС, с имуществом ПИФа. На цифрах. Поскольку НДС уплачивается и принимается к вычету одинаково, рассмотрим налоговую нагрузку без учета этого налога. Допустим, что вложенная сумма равна 1 млн. рублей. За год прибыль составляет 25 процентов от вложенных сумм. Вознаграждение доверительного управляющего составляет 5 процентов от суммы дохода. Срок действия ПИФа — 3 года.
В таблице рассчитаны налоговые обязательства для случая оборота денежных средств собственником и ПИФом.
За три года при использовании ПИФа только за счет экономии от использования средств, не уплаченных налогов удалось заработать почти на 167 тыс. рублей больше (1895 тыс. — 1728 тыс.). Налоговая нагрузка в ПИФе на 1,09 процента ниже (10,53% — 9,45%).
Сравнение налоговых последствий оборота средств компанией или вложений через ПИФ (тыс. руб.)
Показатели, тыс. руб. Оборот через вложения в ПИФ Прямой оборот средств
Год 1
Доходы 250 (1000 х 25%) 250 (1000 х 25%)
Расходы 12,5 (250 х 5%)
Сумма прибыли до налогообложения 237,5 (250 — 12,5) 250
Сумма налога — 50 (250 * 20%)
Сумма прибыли после налогообложения 237,5 200 (250 — 50)
Год 2
Доходы 309,38 ((1000 + 237,5) х 25%) 300 ((1000 + 200) х 25%)
Расходы 15,47 (309,38 х 5%)
Сумма прибыли до налогообложения 293,91 (309,38 — 15,47) 300
Сумма налога — 60 (300 х 20%)
Сумма прибыли после налогообложения 293,91 240 (300 — 60) Год 3
Доходы 382,85 ((1000 + 237,5 + 293,91) х 25%) 360,00 ((1000 + 200 + 240) х 25%)
Расходы 19,14 (382,85 х 5%)
Сумма прибыли до налогообложения 363,71 (382,85 — 19.14) 360
Сумма налога — 72 (360 х 20%)
Сумма прибыли после налогообложения 363,71 288 (360 — 72)
Стоимость пая/сумма вложения с прибылью 1895,12 (1000 + 237,5 + 293,91 + 363,71) 1728 (1000 + 200 + 240 + 288)
Итоговая сумма налога 179,02 (1895,12 х 20%) 182 (50 + 60 + 72)
Налоговая нагрузка 9,45% (179,02 / 1985,12 х 100%) 10,53% (182 / 1728 х 100%)
Если доходность будет составлять 40 процентов, то мы увидим, что общая сумма уплаченного налога после погашения пая выше, но это из-за того, что и сумма доходов больше, чем при ежегодной уплате дохода самим собственником. Но еще большей станет разница между относительными показателями налоговой нагрузки.
Возможно вам будет интересен следующий материал:
Налоговое планирование и минимизация налоговых рисков в сделках с недвижимостью
или наши мероприятия по налоговому планированию: